D’après une étude du Center for Risk Management de Lausanne, les banques françaises présentent le plus important risque systémique en Europe.
Pour évaluer ce risque systémique, l’institut de Lausanne a mesuré le besoin en capital dont a besoin une banque s’il survient une crise financière mondiale, rapporte Financial Afrik. Cette crise est définie par une chute de 40% des indices boursiers mondiaux sur un semestre. Et c’est le Crédit Agricole qui arrive en première position, avec 86 milliards d’euros, suivi de la Deutsche Bank (82 milliards d’euros), Barclays (71 milliards d’euros) et BNP Paribas (68 milliards d’euros). La Société Générale arrive en 6èmeposition, Natixis et l’assureur AXA en 13ème et 14ème position. Et encore, Dexia est considérée comme une banque belge alors qu’en réalité la France intervient en garantie à hauteur de 45,5%. Au total, c’est 271 milliards d’euros qu’il faudrait apporter aux banques françaises dans une telle situation ! Viennent ensuite le Royaume-Uni (206 milliards d’euros), l’Allemagne (135 milliards d’euros), l’Italie (90 milliards d’euros). Cette inquiétante première position s’explique, entre autres, par l’effet de levier qui est en France le plus élevé d’Europe, selon le Center for Risk Management de Lausanne, avec un chiffre de 31 (donc 31 euros d’engagements pour 1 euro de cash)…
